Nível de institucionalização e impacto da gestão financeira no desempenho das micro e pequenas empresas

Abstract

Micro and Small Enterprises (MSE) play an important role in the economic and social development of nations: they produce innovation, generate wealth and jobs. However, understanding the dynamics of this universe has proved to be a major challenge for academic studies. This paper aims to test if the short-term finance theory is an institutionalized practice in MSE and financial factors influence the performance of these companies. From the methodological point of view, the present study has a quantitative approach, descriptive and explanatory objective, field survey (survey) in its procedure and crosscutting in its temporal dimension. The sample consisted of 109 companies associated to the Commercial and Industrial Association of Guarapuava (ACIG). As a data collection instrument, a structured questionnaire was used, distributed and answered electronically (online). Among the main evidences found, most of the companies are from the Trade and Services Sector (69.7%), of which 93.6% have up to 30 employees. The predominant school education of the respondents is at postgraduate level (47.7%), with 51.4% of the respondents being the founders or main partners and 78% of these companies have been in existence for more than 8 years. In terms of performance, 77.8% said that they had profit margins above 10% in the last year, 45.8% indicated that they had an increase in turnover and the workforce remained stable. In relation to the central objectives of the study, it was verified that there is institutionalization of financial practices, and that this institutionalization is denser at the levels of objectification and sedimentation. In terms of the impact of the financial factors on the performance of these companies, the age of the company, billing, the form of payment of purchases and the level of institutionalization of financial practices were influential. The regressor model presented r² of 26%, with turnover being the most influential variable. Among the theoretical contributions observed in the study it is highlighted the fact that the institutionalization of short-term financial practices provides a gain in performance. From a practical perspective, the study offers operational and strategic alternatives that can constitute actions and policies aimed at the development of Micro and Small Companies.

Micro y Pequeñas Empresas (MYPE) desempeñan un importante papel en el desarrollo económico y social de las naciones: producen innovación, generan riquezas y empleos. Sin embargo, comprender la dinámica de este universo se ha revelado un gran desafío para los estudios académicos. El objetivo de esta Disertación consistió en probar si la Teoría de Finanzas a corto plazo es una práctica institucionalizada en las MYPE y si los factores financieros influencian el desempeño de esas empresas. En la óptica metodológica, el presente estudio tiene abordaje cuantitativo, objetivo descriptivo y explicativo, levantamiento de campo (survey) en su procedimiento y recorte transversal en su dimensión temporal. La muestra fue constituida por 109 empresas asociadas a la Asociación Comercial e Industrial de Guarapuava (ACIG). Como instrumento de recolección de datos se utilizó un cuestionario estructurado, distribuido y respondido de forma electrónica (online). Entre las principales evidencias encontradas, se tiene que la mayoría de las empresas son del Sector de Comercio y Servicios (69,7%), siendo que el 93,6% tiene hasta 30 empleados. La formación escolar predominante de los encuestados es a nivel de postgrado (47,7%), siendo que el 51,4% de los encuestados son los fundadores o socios principales y el 78% de esas empresas tiene más de 8 años de existencia. En términos de desempeño, el 77,8% dijo que tuvieron márgenes de beneficio superiores al 10% en el último año, el 45,8% indicó que hubo aumento en la facturación y el cuadro de colaboradores permaneció estable. En relación a los objetivos centrales del estudio se constató que hay institucionalización de las prácticas financieras, siendo que esta institucionalización es más densa en los niveles de objetivación y sedimentación. En términos de impactos de los factores financieros sobre el desempeño de esas empresas se constataron influyentes la edad de la empresa, la facturación, la forma de pago de compras y el nivel de institucionalización de las prácticas financieras. El modelo regresor presentó r² del 26%, siendo la facturación la variable más influyente. Entre las contribuciones teóricas observadas en el estudio se destaca el aspecto de que la institucionalización de las prácticas financieras a corto plazo proporciona una ganancia de desempeño. Bajo la óptica práctica, el estudio ofrece alternativas operacionales y estratégicas que pueden constituir acciones y políticas dirigidas al desarrollo de Micro y Pequeñas Empresas.